本片導演兼編劇潘壘，原為台北詩集主編，可謂文學導演，連他執導的電影，無論是文藝或武俠片，亦彷彿有一份詩意，這正是其個人風格。本武俠片的故事描述，南劍丁夢豪（魯平）號稱「天下第一劍」，江湖劍士多傷其劍下，但一日，丁竟敗於路過的怪道人煙桿下；為履行諾言，乃屈從怪道人苦修三年。期間，丁不勝其苦，雕山門前巨石，竟學成石工，實為怪道人磨其銳氣，而暗中教化也。三年期滿，怪道人臨別贈言，謂其如欲「生」，則必先「死」……